經濟日報 記者：蕭君暉／台北報導 2025-09-14
人工智慧（AI）推動高速運算（HPC）需求，高速連接線與連接器商機旺，網路資料傳輸速度從原本400G，到下半年800G，明年將推出1.6T光纖傳輸產品，均帶動高速傳輸需求，包括貿聯（3665）、正崴（2392）、鴻呈、萬泰科（6190）、瀚荃（8103）、宏致（3605）等連接族群全面搶進，相關族群業績明年持續看旺。
以高速傳輸線龍頭貿聯來說，主攻主動式電纜（AEC）和光學數位訊號處理器（DSP）產品，是美國高速連接大廠Credo唯一供應商。Credo近期公布的2026財年第1季營收與獲利均創下單季新高，帶動貿聯業績成長。
分析師預估，Credo全球AEC市場市占率超過七成，最大客戶亞馬遜營收占比超過六成，其他主力客戶還包括微軟等，貿聯可望跟著大客戶沾光。
正崴也切入主動式光纜（AOC）與AEC，在送樣客戶認證階段，最快AEC有機會第4季小量出貨。
為搶美國製造大餅，正崴美國德州新廠預定第4季完工，明年初量產，規劃生產AI高速線與高功率連接器等產品。
萬泰科指出，以輝達GB200/300 NVL72 AI伺服器機櫃為例，每個機架內涵1萬條線纜，萬泰科的高速線也被使用在高速傳輸技術NVLink上，AI機架內部線（In-Tray） 高頻銅纜7月量產，接下來也將拓展至機架間傳輸外部線（Tray to Tray）產品。
鴻呈表示，AI帶動高速線強烈需求，該公司PCIe 5已是出貨主力，今年送樣PCIe 6，2026年將進入高階伺服器市場，並同步投入PCIe 7研發。由於線徑更細、速度更快，損耗控制難度提升，進入門檻高，成為維持毛利的重要關鍵。
鴻呈也開發出智慧電源線，可在溫度過高時主動回報系統或斷電，以降低燒機風險。
瀚荃上半年AI相關產品出貨年增一倍，包括電源供應器、運算板連接器均倍數成長。
瀚荃表示，AI伺服器走向多GPU與CPU架構，需要更多降壓、供電接口，該公司瞄準AI伺服器電力相關產品為主要核心業務。
宏致獲得二家CSP的ASIC伺服器MCIO高速連接器訂單，今年底開始交付，該公司在MCIO市占率已達到10%，隨著出貨兩大CSP客戶，明年市占率挑戰20%。
AI快速興起 連接族群接單強勁 擴產動起來
AI快速興起，連接線與連接器族群跟著擴產，以滿足市場龐大需求。以龍頭貿聯（3665）來說，由於訂單強勁，北美與東南亞產能吃緊，規劃在墨西哥、印尼、新加坡、馬來西亞等地擴產，同時透過併購擴大東歐產能。
貿聯目前在全球有38個廠區，其中亞洲16個、歐洲16個、北美六個，貿聯董事長梁華哲之前表示，集團全球布局能因應地緣政治風險，滿足客戶區域生產需求。
萬泰科受惠AI高速線與低軌衛星需求持續暢旺，泰國廠第一期200萬米產能已滿，預定年底完成第二期600萬到800萬米產能，目前看來，東南亞市場需求大，美國客戶相當積極，產能吃緊，第三期產能觀察中。
萬泰科今年資本支出預估8億元，2億元用在越南與泰國擴產，第一期與第二期投資1.6億元，至於越南已擴產幅照線E-Beam，預定明年3月量產，另外規劃在美國加州購置倉庫，約支出6億元，進軍美國市場。
鴻呈AI高速線需求暢旺，目前大陸、越南伺服器高速線產能均已滿載，正在想辦法在越南加開新產能，希望第4季有明顯的營收貢獻。
宏致去年高速連接器產能約40萬顆，目前已拉高到100萬顆，今年底將再倍增到200萬顆，支應明年上半年需求，最快明年下半年評估再擴產。
瀚荃啟動大陸產能整併與產能調整計畫，預期在華南地區的兩座生產基地合併為一座新廠；未來三到五年將中國大陸地區五座工廠整合成三個高效率生產廠，非大陸產能占比未來將提升至四成。