工商時報 記者：張珈睿 2026.02.26
AI晶片龍頭輝達（NVIDIA）財報會議萬眾矚目，執行長Jensen Huang（黃仁勳）直言，Agentic AI的「ChatGPT時刻」已經到來，企業級AI應用正進入全面爆發階段，全球對於訓練與推論算力的需求正以超乎預期的速度擴張。
本季公司預估營收達780億美元（±2%），成長動能主要來自資料中心業務，且展望中並未納入中國資料中心算力收入。毛利率預估維持在約75%水準，全年仍可望保持在70%中段區間。
黃仁勳在會中強調，輝達本季顯著深化與多家前沿模型開發商的合作關係，包括OpenAI、Meta與Anthropic等。他指出，OpenAI最新推出的GPT-5.3 Codex已在Grace Blackwell與NVL 72系統上完成訓練與推論，並已在輝達內部大規模部署。「我們的工程師非常喜歡它。」黃仁勳表示，雙方正接近達成更進一步的合作協議。
此外，Meta正以驚人速度擴大AI訓練規模，並採用輝達CPU與Spectrum－X Ethernet架構。輝達本季更宣布對Anthropic投資100億美元，Anthropic將在Grace Blackwell與下一代Vera Rubin系統上進行訓練與推論。
黃仁勳強調，Anthropic的代理型AI平台與OpenAI相關技術推動企業導入AI的閘門全面打開，「Agentic AI的ChatGPT時刻已經到來。」他形容，目前企業AI需求正在「水壩潰堤般湧現」（opened up floodgates），算力需求快速飆升（compute demand is skyrocketing）。
他進一步強調，輝達與Anthropic、Meta、OpenAI以及xAI的合作橫跨所有主要雲端平台，公司具備從底層晶片、網路架構到完整AI基礎建設的全棧能力，可協助客戶打造AI工廠（AI Factory）或提供雲端規模擴展。
黃仁勳也透露，公司已與Grok簽訂非獨家授權協議，取得其低延遲推論技術，並迎來一批工程團隊加入。他指出，這與過去收購Mellanox的策略類似，將透過整合創新技術擴展輝達架構，推升AI基礎設施效能。
展望後市，輝達正為Grace Blackwell向Vera Rubin架構轉換做準備，公司將於下月GTC大會進一步說明最新進展。
整體而言，在不計中國資料中心收入的前提下，輝達仍展現強勁成長動能。黃仁勳定調，AI基礎設施正進入大規模擴張階段，而輝達將持續站在這場AI超級循環的核心。
2026年八大主要CSP合計資本支出將超越7,100億美元
工商時報 記者：侯冠州、翁毓嵐
根據集邦科技最新研究顯示，全球雲端服務供應商（CSP）持續加強投資AI伺服器及相關基礎建設，預計2026年八大主要CSP合計資本支出將超越7,100億美元（約新台幣22兆元），年增約61％；同時業者也擴大導入ASIC相關基礎設施。法人看好，鴻海、廣達、緯創、緯穎、英業達等供應鏈將續受惠AI伺服器商機。
集邦指出，Google今年資本支出有望逾1,783億美元，年增高達95％，預期今年TPU主力將轉進至v8新平台，TPU於Google AI伺服器的出貨占比將上升至近78％。
亞馬遜近期上調GB300、V200整櫃系統的採購規模，預估今年GPU機種於自家AI伺服器占比將達近60％。自研ASIC部分，Trainium 3將於第二季起接續Trainium 2/2.5放量。
Meta資本支出今年估將破1,245億美元，年增77％。其AI伺服器也以NVIDIA、AMD方案為主，估GPU機種占比仍將高達80％以上；並推進自研ASIC。微軟則主要購置NVIDIA整櫃解決方案，日前也發布自研晶片Maia 200，鎖定高效率AI推理應用。
陸系CSP部分，H200可望成為字節跳動AI伺服器的一項主要方案，但仍須視美國、大陸審查情況，該公司同時也擴大導入本土AI晶片；騰訊則外購NVIDIA等GPU方案，並與當地業者合作發展ASIC方案，而阿里巴巴和百度也積極自研ASIC AI晶片。
法人指出，隨亞馬遜上調對GB300、V200系列整機櫃AI伺服器採購規模，主要ODM廠廣達、鴻海將陸續於今年第二季後量產出貨，而其自研ASIC機種拉貨量也進一步放大，估會占其全年AI伺服器採購量的四成以上，仍由緯穎為主力供應商，緯穎將在今年上半年逐步量產Trainium 3。
Meta也剛宣布與AMD的AI基礎建設合作案，預計最快於今年下半年起，Meta將部署AMD Helios平台整機櫃AI伺服器架構，英業達可望成為第一波主力供應商，預計於第三季下旬、第四季起，AMD MI450平台的整機櫃級AI伺服器將逐步放量出貨。
