2012年4月23日 星期一

擺盪指標—相對強弱指數RSI

如同隨機指標一樣,相對強弱指數RSI,也是一種動能指標,衡量股票或期貨價格在特定期間內的相對變動量,指標讀數介於 0到 100之間。RSI基本上是衡量特定期間內上漲收盤與下跌收盤之間的比率。

如同任何類似指標面對的問題一樣,計算時間愈短,指標讀數愈敏感(及時),訊號頻率也愈高,但訊號相對也不可靠;反之,計算時間愈長,訊號頻率愈可靠,但往往不夠及時(台灣市場一般採用6日及12日,或5日及10日,但差異不大)。

RSI可來判斷行情是否進入超買或超賣區,或顯示行情動能是否持續發展。行情動能轉強,RSI就會走高;可是一旦RSI進入嚴重超買狀況,價格漲勢就很可能拉回整理。不過請注意,當行情即將突破重要壓力或創新高時,RSI經常會處在超買狀態。

相對強弱指數構成的一些適當交易策略
  1. RSI由超賣區折返:一般使用上,RSI超買界線通常設定在70到80之間,超賣界線則設在20到30之間。傳統運用上,每當RSI下降到30之下(進入超賣區),就代表買進訊號;反之,每當RSI上升到70之上(進入超買區),就代表賣出信號。但最好是等到RSI由超賣區折返到中性區買進會比較保險,同樣的當RSI由超買區折返到中性區,才考慮賣出。
  2. RSI跌到50附近:如果行情很強勁,RSI就不容易跌到30;所以只要RSI跌到50附近或稍低,就可以視為買進機會。這類情況下,50可以看成支撐/壓力線。RSI折返走勢經常會停頓於50附近。總之,市場發展未必始終會進入超買或超賣區。如果RSI停頓在中線附近,或許也是錯的進場點。
  3. RSI高於50適合買進:RSI不一定要用來判斷行情超買或超賣,也可以用來判斷趨勢。如果RSI大於50,意味著市場動能朝上,只適合買進。一般來說,只要RSI向上穿越50之後,就應該由多方角度操作;反之,如果RSI跌破50,只適合放空。
  4. 留意RSI的技術型態:RSI可以被看成價格一樣,運用各種技術方法進行分析,例如:繪製趨勢線、評估壓力與支撐等。如RSI趨勢一直向上,在趨勢線未破壞之前,都適合買進。或RSI出現雙重頂,然後演變為三重頂,構成強大的壓力區,指標幾度嘗試穿越頂部構成的壓力區,結果都是以失敗收場,而且價格回檔檔都相當嚴重(RSI在20附近形成W底時宜買進,反之,在80高檔附近形成M頭時宜賣出)。
  5. 留意價格本身與RSI之間的背離走勢:如同隨機指標一樣,要特別留意價格與RSI之間出現背離現象。例如:價格創新低而RSI在對應的位置沒有創新低或價格創新高而RSI在對應的位置沒有創新高,就是背離現象,是屬於可靠的訊號之一。
註:台灣市場常運用短天期敏感性高和長天期具趨勢性的特性,當6日RSI向上突破12日的RSI,為買進訊號,交叉開口愈大代表多方力道愈強;6日RSI下跌破12日RSI,為賣出訊號,交叉開口愈大,則空方力道愈強。



番外篇:我的關鍵點的應用
  • 在上升趨勢中,當遇到上升趨勢頂部關鍵點(代表上升趨勢中賣方壓力點),正常的情況下會回檔;當遇到上升趨勢底部關鍵點(代表上升趨勢中買方支撐點),正常的情況下會反彈。
  • 在下降趨勢中,當遇到下降趨勢頂部關鍵點(代表下降趨勢中賣方壓力點),正常的情況下會回檔;當遇到下降趨勢底部關鍵點(代表下降趨勢中買方支撐點),正常的情況下會反彈。

而最重要的兩的關鍵點分別為上升趨勢底部關鍵點(若跌破此關鍵點的5%,代表趨勢反轉向下)、下降趨勢頂部關鍵點(若突破此關鍵點的5%,代表趨勢反轉向上),而相對強弱指數RSI也適合判斷趨勢 ,所以可以來預測是否會跌破上升趨勢底部關鍵點的5%或突破下降趨勢頂部關鍵點5%。

● 範例一:裕隆(跌破上升趨勢底部關鍵點的5%)

  1. 我的關鍵點記錄在2011年01月第04周,產生上升趨勢底部關鍵點57.7。
  2. 在2012年04月02日,正式跌破上升趨勢底部關鍵點的5%,趨勢反轉向下。
  3. 而之前 RSI 6日線和12日線,雙雙跌破50,空方型態很明顯,所以投資人可先行賣出了。

● 範例二:正新(無跌破上升趨勢底部關鍵點的5%)

  1. 我的關鍵點記錄在2011年10月第04周,產生上升趨勢底部關鍵點62.5。
  2. 當股價接近上升趨勢底部關鍵點時, RSI 6日線和12日線雙雙止跌,並翻越50,由空轉多 ,所以投資人應該可預測到,股價應該不會跌破上升趨勢底部關鍵點的5% 。

● 範例三:鴻海( 突破下降趨勢頂部關鍵點的5%)

  1. 我的關鍵點記錄在2011年11月第04周,產生下降趨勢頂部關鍵點84.6。
  2. 在2012年01月30日,正式突破下降趨勢頂部關鍵點的5%,趨勢反轉向上。
  3. 而之前 RSI 6日線和12日線雙雙止跌,並翻越50,由空轉多 ,所以投資人可先行買進。

● 範例四:旭軟(無突破下降趨勢頂部關鍵點 的5%)

  1. 我的關鍵點記錄在2011年11月第03周,產生下降趨勢頂部關鍵點38.8。
  2. 當股價接近下降趨勢頂部關鍵點時,RSI 6日線和12日線,雙雙跌破50,空方型態很明顯 ,所以投資人應該可預測到,股價應該不會突破下降趨勢頂部關鍵點的5%  。

※技術指標,可參考PChome的網址:http://pchome.syspower.com.tw/tse/sto0/ock1
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