MoneyDJ新聞 記者：蕭燕翔 報導 2021-09-24
伺服器超級循環、新能源車與基礎建設，加上高速傳輸三大趨勢，帶動明年連接元件廠商新需求，相關概念股成長動能不看淡，近期相關個股已分別獲得內、外資買盤青睞，股價有所表態，明年成長動能是否更勝今年，成為外界關注焦點。
焦點一、雲端超級循環商機
其中第一個備受關注的應用，來自外資圈點名的雲端需求帶動的伺服器超級循環，包括英特爾的Eagle Stream平台與AMD Zen4架構的Genoa解決方案，將使雲端相關需求進入新一波上行循環，除伺服器未來幾年都將維持雙位數的高速增長外，對連接器廠來說，更期待的是總量增、產品單價提高與市占率加溫的三線並行。
最為受惠的當屬股王嘉澤(3533)，在Eagle Stream平台，Socket與扣件都將成為第一線供應商，明年第二季後放量，這將使該公司在CPU Socket包裹出貨的動能大增，市佔率可望逐步朝二至三成邁進。
且另兩大CPU陣營推出的新平台，也同步支援DDR5，因高速傳輸與精密度要求，未來插槽主流製程會從目前的DIP，升級為SMT，目前嘉澤與優群(3217)在SMT製程具備客戶認證與品質穩定的絕對優勢，若明年DDR擴大轉換，受惠程度最大。
雲端超級循環受惠的個股，預期還有凡甲(3526)；公司在伺服器連接器已取得主要客戶的認證，並每年堆疊成長，另與3M單挑PK的可折彎高速線，去年與今年出貨都已呈現倍數成長，明年若平台的世代交替，趁客戶新機導入將有加速滲透機會。
焦點二、車用與基礎建設商機續熱
新能源車與基礎建設無疑也是市場不能不看好的題材，在該領域擁有優勢的廠商，以貿聯-KY(3665)最具代表性，無論是在特斯拉陣營，或備受矚目的新創公司，公司都已提早卡位。且過往公司考慮毛利率與資源配置，除特斯拉的超級充電站外，較少著墨的基礎建設，目前也已與美國一些廠商搭配，明年車用相關維持不亞於今年的高速成長可期。
健和興(3003)是另一個被點名也已開始在車用與基礎建設收成的連接元件廠商，今年應用於新能源車的車用連接器，營收佔比就有機會達兩成，若再加上充電樁等基礎設備，動能更佳；信邦(3023)在充電槍與充電樁設備也卡位已久，過去客戶以陸系廠為多，但也已與美系廠商共同開發，明年車用也是公司看好的主要領域之一。
至於胡連(6279)，最大優勢在於中國自主品牌客戶的高滲透率，隨客戶新能源車百花齊放，公司有機會順勢島入高壓大電流新產品；且據了解，公司在美系電動車客戶也已有所突破，正式量產可期，一旦新能源車趨勢成形，將加速公司大電流等利基產品商機。
焦點三、高速傳輸 各介面向上提升
至於5G與萬物聯網推動的高速傳輸需求，除主流規格的USB 4.0、PCIE Gen5，今年下半年已從上游晶片廠已開始小量產，預期連接器也將會在明年下半年後逐步轉換，其中USB系列幾乎是各家連接器的必備規格，鴻海(2317)、宏致(3605)、宣德(5457)等，都是過去有機會第一波就較大量產的公司外，PCIE系列則以嘉澤、優群等出貨量較大。
另外個別的高速介面，如湧德(3689)專擅的RJ領域，其中2.5G以上的Multi G產品佔比會逐年提升外，正淩(8147)與信邦也看好SPE(單對乙太網路)在自駕車與工業4.0的應用機會，成為台廠唯二領先卡位該介面的廠商，目前也已交貨國際光達大廠。