國際半導體設備材料產業協會（SEMI）公布2012年2月份北美半導體設備訂單出貨比（Book-to-Bill Ratio，B/B值）達1.01，終於在暌違17個月後再度重回代表半導體景氣擴張的1以上。
根據過去經驗，B/B值一旦確認大於1，景氣擴張至少會長達12個月，包括崇越（5434）、帆宣（6196）、思源（2473）、華立（3010）等資本支出概念股最夯，今年營運可望逐季成長到年底。
根國際研究暨顧問機構Gartner（顧能）統計，雖然去年全球半導體市場達3,040億美元創下史上新高，但半導體廠去年營收卻是逐季走跌，主要是受到全球總體經濟成長趨緩及歐債問題影響。
隨著歐債問題及美國經濟成長問題等不確定性因素獲得紓解，就算今年大陸調降GDP成長率，但景氣仍在擴張期，因此Gartner率先調高今年半導體市場年成長率至4％，且預期產業景氣可望於第2季開始回溫，下半年會優於上半年。
今年半導體市場景氣回溫原因，一來是包括智慧型手機及平板電腦等行動裝置需求大好，二來是英特爾力推Ultrabook將在下半年放量出貨，第三則是微軟新作業系統Windows 8將在下半年面世。
由於行動裝置、Ultrabook、Windows 8電腦等內建的x86或ARM處理器、繪圖晶片、3G/4G基頻晶片等均需要用到40/45奈米及32/28奈米等先進製程，所以由半導體生產鏈來看，今年新建的晶圓廠數雖不多，但製程升級需求已轉趨強勁。
事實上，全球最大設備商應用材料已大喊今年是晶圓代工年，配合半導體設備B/B值暌違17個月後再度重回代表半導體景氣擴張的1以上，在台積電及聯電可能調升資本支出的帶動下，今年國內半導體設備及材料廠的營運表現將逐季走高。
與晶圓代工廠連動性高的資本支出概念股，有機會在近期成為市場法人追捧重心，如材料通路商崇越及華立、再生晶圓及鑽石碟廠中砂、設備廠帆宣、電子設計自動化工具（EDA）廠思源等，第1季業績表現已是淡季不淡，有機會與上季持平或小增，第2季後業績更將急起直追。
