「每月投資1萬元於每年報酬率12%的股票型基金以複利成長，40年後基金淨值就可以成長至1億1,765萬元。」這是一般理財專家最喜歡舉的例子，確實很有鼓勵的效果。只是40年總共投入480萬元（1萬元×12個月×40年＝480萬），如何演變為1億1,765萬元？透過Excel的試算可以讓過程清楚呈現。
投資人可在Excel表格中進行試算，如下圖：
只要在未來值數值所在的儲存格「B4」輸入公式「=FV(B2/12,B3*12,-B1)」
- B2/12：表示每月投資1萬元，所以每月利率是每年報酬率÷12。
- B3*12：每月投資算一期、每年12期，總共是年數×12。
- -B1：表示每月投入金額，負號表示錢流出。
即可得出1億1,765萬元，所以理專說的沒錯，於是馬上就掏錢出來投資，真的是這樣嗎？且慢！
為了破解當中的迷思，我們再製作另一個表格，如下：
在「A7」儲存格鍵入公式「=B4」（未來值）、在「B7」儲存格鍵入公式「=B2」（報酬率），於是「A7」數值顯示為117,647,725，而「B7」數值顯示為12.0%。
接著我們圈選「A7:B15」範圍後，再點選「資料」裡的「運算列表」如下圖：
在「列變數儲存格」點選「報酬率」數值所在儲存格「B2」（或直接填入「$B$2」），「欄變數儲存格」點選「年數」數值所在儲存格「B3」（或直接填入「$B$3」），最後按「確定」鍵即可。若所呈現的數字格式凌亂，可自行點選「儲存格格式」修改。其呈現的結果如下圖：
我們仔細看一下其所呈現的數據，當投資年數只有5年時，只累積了81萬6,697，可是從第35年至第40年，這5年間卻從約6,431萬元成長至1億多元，增加約5,334萬元。其實40年後的1億1,765萬元，主要是由35年後的6,431萬元所創造的，那麼最後5年每月投入的1萬元已經是可有可無。
這也讓我們知道，如果手上已經有6,431萬元，只要年報酬率有12.0%，5年就可以有1億1,765萬元。
一般來說，年輕人因為薪資收入有限，能夠投資的金額相對較小，即便是可以快速翻倍，累積的金額也沒有多少。我通常會告訴年輕朋友，多加強自己的職場專業，求取較高的薪資，因為職場初期薪資的成長比起投資獲利還要多、還要快。所以年輕時，7分靠薪資收入、3分靠理財，年紀大時，7分靠理財、3分靠薪資收入。
※出處為《Smart智富》出版之《怪老子教你這樣算：解答一生財務問題》
結語
我以前也深信，投資要趁早，因為我入職場的第一年，就進場買股票了。記得當時參加一位同學的婚禮，她在聯電上班，報了一檔「明牌」給我們，她說，他們公司內部的人都在買茂德，當時連華爾街日報也提到茂德，因為微軟新作業系統vista將上市，需要更高規的硬體才跑得動，會刺激DRAM需求。
這是我投資股票第一檔依照聽來「明牌」而買進的個股，但也是唯一的一檔。當時投資股票很流行一句話「隨時買、隨便買、不要賣」，所以當茂德下跌時，我一直沒賣，結果賠了將近20萬。
20萬是多少錢，以當時社會新鮮人的我，若每個月存1萬元，你要存近2年才會存到20萬。後來我聽說，我同事的哥哥在茂德賠了近300萬元。
那時投資股票的知識都來自投顧老師，當時很流行一句是「好的老師讓你上天堂，壞的老師帶你住套房。」 那些老師分析股票時，都會把股票名稱用紙條遮住，或是股票名稱是一首詩，就像是猜燈謎一樣，除非你入會，否則你並不會知道那是什麼股票。
有一天我的同事，說他破解了那是什麼股票，但後來聽說他投資那檔股票賠了近7萬元。好險我當時沒跟著買。
我投資股票賠錢不能怪誰，因為當時我連什麼是資產負債表、損益表、現金流量表都不懂，更別說要如何評估一檔股票的價值。
在缺乏足夠理財知識下，衝動的買股票或投資，只會讓你變更窮。查理．蒙格說：當時有個笑話是這樣的，一個傢伙說：「我買股票是為了晚年，這種方法很靈驗——不到六個月，我覺得自己像個老頭了！」
但後來我決定走另一條路，就是我下定決心要弄懂什麼是「股票投資」，由於當時我上下班須搭火車通勤各一個小時（加上等火車的時間），於是我每天有2小時的通勤空檔可看書，那個時候的我買了許多書，也看也許多書。
如同巴菲特，他對投資人的建議是，閱讀你眼前的所有書籍，而且要從年輕時開始做起。如果你對投資有興趣，起步得早又讀了很多書，就會有很好的投資績效。【請參考：給投資人的建議（巴菲特談投資）】
後來我的價值線資料、成長力資料、關鍵點記錄，就是一直看書後，這樣慢慢兜出來。
依我的經驗並不是「投資要趁早」，而是「學習投資理財要趁早」！原因很簡單，因為報酬率12.0%的投資標的，不會從天下掉下來，你必須有足夠的理財知識，才能辨認的出來。
有關書籍的介紹，請參考：作者、出版社、內容簡介
更多的理財書目，請參考：汪汪書架的書–理財書籍