文章轉載（新浪股吧）：帝王論金
一提到巴菲特，我們首先想到的就是，他神一般令人崇拜的投資理念和投資手段，還有他令人眼紅心熱的穩健收益：50年每年都保持近23.5％的收益，你自己拿計算器計算一下，那絕對不是一般的小數字，即便不算複利，也是幾萬倍的收益。
巴菲特被人引用的經典理念很多，其中一句話，最令人崇拜：利用市場的愚蠢，進行有規律的投資，你投資虧錢，是你太一廂情願。今天給大家分享一下，如何避免自身投資誤區，克服投資中人性的弱點。
投資不要一廂情願
牛津大學曾做了一個實驗。在實驗中，研究人員隨機找了145位大學生，並將他們分為兩組：農民和麵包師。
農民和麵包師的糾結
我們知道，農民和麵包師的關係是：農民生產小麥，並且把小麥賣給麵包師作為烤麵包的原料。從農民的角度來看，他們總是希望小麥的價格越高越好。而麵包師需要買入小麥磨麵粉作為他烘烤麵包的原料，因此他們希望小麥的價格越低越好。在這些學生被分配好角色後，研究人員給了他們一張小麥的歷史價格圖，並讓他們預測小麥的價格。
學生們被告知：他們的工作是去預測小麥的價格，誰預測的價格最準確，他／她會得到5英鎊的現金獎勵。實驗的結果非常有趣。農民們對於小麥價格的預測平均值，要比麵包師們對於小麥價格的預測平均值高出4%，在統計學上屬於顯著差別。
投資者心理弱點
實驗告訴我們：人們普遍有「一廂情願」的心理弱點。農民的願望是小麥價格上漲，而麵包師的願望則是小麥價格下跌。這樣的「一廂情願」，影響了他們對於小麥價格做出客觀理性的預測判斷。農民們做出的價格估計偏高，而麵包師們做出的價格估計則偏低。他們的判斷收到了主觀偏見的影響。
這種「一廂情願」的心理偏見在投資中也同樣出現。投資交易中，看漲的希望價格不斷上漲永遠不會跌，看跌的希望價格不斷下跌永遠不會漲，但「期望很美好，現實很殘酷」，多空雙方的心理預期往往偏離實際行情。
人類由於自身先天的行為學因素，會產生「一廂情願」的行為偏見。這種偏見，恰恰是我們做出理性投資決策的一大天敵。在「一廂情願」的偏見的影響下，投資者很容易做出帶有偏見性的主觀判斷，導致其做出不理性的投資決策。
如何克服一廂情願弱點，大幅提升投資水平？
投資者只有不斷換位思考和自我剖析才能避免踏入「一廂情願」的心理陷井。
我們做任何一個重要的投資決策前，都應該提醒自己做「換位思考」。如果我們心儀某個股票，決定出手購買。那麼我們不妨把自己放到購買股票的對立面，即賣出方，然後仔細的想想有哪些賣出該股票的好理由。然後將這些賣出的理由和自己想買入該股票的理由對比一下，確認自己的買入理由確實充分。無論我們去市場上買入，還是賣出某隻股票，市場上一定有一個交易對方賣給我們要買入的股票，或者買入我們要賣出的股票。
在這兩個交易方之間，發生的是一個零和遊戲：不是你賺，就是對方賺。因此，筆者帝王論金認為投資者需要養成這個習慣，經常問自己：我知道的比市場上其他人更多麼？我的信息比市場更全麼？如果答案不明確，那麼投資者就應該提高警惕，避免自己做這種類似於猜硬幣，比大小的投機決策。
投資者要反復自省
當市場的走向背離我們一開始的期望時，投資者需要停下來進行自我剖析：我有沒有受「一廂情願」的偏見影響？是不是我的主觀意見影響了我的客觀判斷？如果沒有目前的損失，我還會這麼看多／看空這支股票麼？這樣的自省可以幫助我們盡量避免陷入行為學偏見而無法自拔。
巴菲特成為人們崇拜的股神，在投資界叱吒風雲多年，有很多值得投資者學習地方。聰明的投資者，應該充分認識到這種偏見以及它可能帶來的不良後果，通過建立系統化的投資決策過程來抵禦這種偏見的影響，提高自己做投資決策的理性程度。
投資是一個長期的過程，一時的虧損並不能代表不什麼，但是如果一直處於虧損的境地，那麼肯定是某些方面有問題。這個時候我們就應該停下腳步，來反思一下自己的操作。正所謂大倉做趨勢，小倉做波段，自己控制好比例才是關鍵。有時候不操作並不一定代表你損失了什麼，反而有可能是你規避了一次風險。在我看來，沒有不賺錢的投資，只有不賺錢的操作，投資更多的是對正確心態的一種考驗，唯有心靜如水，方能氣貫長虹！
沒有不賺錢的投資，只有不成功的做單！是否賺錢在於買漲買跌時機的把握，賺錢靠機會，投資靠智慧，理財靠專業。
