本書協助讀者判斷各種不同類型的交易機會，進而培養致勝的交易方法，並且釐清虧損發生的原因，以及如何擬定交易與資金管理計畫。本篇只介紹交易失敗的心理問題。
很多失敗交易者之所以失敗，並不是因為他不知道如何判讀走勢圖或太懶，而是因為一些心理問題阻礙他們成功。交易者必須克服很多習慣與情緒，才可能功功。這些習性會歪曲你的思路，讓你不能保持清醒的頭腦。如果你發現自己也有這方面的問題，就必須想辦法克服。
● 期待：麻煩的徵兆
隨便問一位交易者，請教他認為行情可能如何發展，如果他回答：「我希望價格上漲，」通常意味著他持有多頭部位，而且價格將下跌。期待並不是一種看法。通常期待都是一種表徵，意味著期待者不願意承認持有不佳的部位，或對於既有趨勢抱著不切實際的樂觀看法。一旦發生期待的現象，交易者必須立刻重新評估自己的部位，因為期待是沒有用的。
對於部位的看法，只要浮現「希望」的字眼，交易者就應該知道自己惹上大麻煩了。他的判斷顯然錯誤，卡在很糟的部位上，可是又不願認賠出場。他之所以「希望」，就是因為這部位方向與趨勢相反，每個反向價格跳動，看起來都像趨勢開始反轉。不論走勢圖顯示如何，他已經沒有理性評估能力了。一旦交易者希望市場出現某種表現，就代表他對於行情的脈動失去判斷力。碰到這種情況，最好立即結束相關部位，讓頭腦恢復清醒，然後再考慮重新進場。
交易者期待得到的，可能遠超過市場將給予的。當既有趨勢顯然已經結束，你可能還不願承認，繼續期待「永遠過著幸福、快樂的日子」。請注意，交易的對象是市場，不是你的看法，應該保持務實的態度，在該出場時出場，這樣就可以保持較多的既有獲利。
● 頑固
頑固也是一種很糟的態度，經常衍生自期待。頑固的交易者不願承認自己錯誤，經常持有部位太久，尤其是虧損部位。對於既有部位太過執著，絕對有損長期績效。某筆交易已經顯然不對勁，那就放手。不要讓某種市場看法永遠留在腦海裡，務必隨著市況發展調整。
● 貪婪
貪婪是交易者最需要避免的習性。趨勢不會永遠發展下去，天下沒有不散的筵席，總有曲終人散的時候。貪婪會導致過度交易、紀律鬆散、疏忽資金管理。如果交易者因為貪婪而想由部位中榨出最後一滴油水，往往會得不償失，反而吐出大部分的既有獲利。只要人們想迅速致富，就有貪婪的問題。不要草率擴大部位，不要被市場的瘋狂發展沖昏了頭，不要被捲入激情中。隨時準備因應不太可能發生的事，要預先設定自己準備出場的位置。
克制貪念並不簡單，最好有一套資金管理計畫，而且要嚴格遵守，除此之外，還要設定務實的目標，採用停損。不要試圖賺取最後幾檔，想辦法抓取中間一段行情。
● 過度自信
過度自信的問題，可能發生在開始交易之前，以及交易非常順利之後。開始交易之前，每個人都認為自己最好，對於可能操作結果產生不切實際的想法。在這種情況下，過度自信可能讓交易者不能因應實際的發展。交易非常順手，累積不錯的獲利之後，交易者可能變得過度自信、過度膨脹，甚至認為自己有「點石成金」的能力，態度轉趨積極，承擔過高的風險。通常這都是失敗的開端。不再做應有的準備工作，甚至忽略交易計畫。
● 恐懼
貪婪與恐懼分別是交易相關的兩種最重要的情緒，而且兩者的影響都不好。雖然恐懼會促使交易者迅速認賠，如終保持警戒，但也會讓交易者使用太緊密的停損，太快獲利了結，甚至因為擔心虧損而放棄好機會。有些交易者實在太害怕扣動扳機，所以只敢在場外觀望，不敢實際介入。他們不斷錯過機會，繼續等待那些永遠不會出現的機會。顯然這不是好現象。
害怕認賠是交易最難之處。首先，你必須不害怕接受小虧損。如果你不願意接受小虧損，小虧損就有可能演變為大虧損。你不能害怕而不出場，只要發現自己判斷錯誤，就必須壯士斷腕，而且愈快愈好。
害怕錯失大好機會，也經常是交易失敗的原因（例如：追價、在不該進場的地方進場，或在訊號還沒有實際發生之前就提早進場）。交易者必需瞭解，即使錯過機會也沒有問題，稍遲進場還是可以接受的。如果你錯失某個機會，隨後還有另一個機會；如果沒有及時趕上某個行情，你可以等待價格拉回的第一支腳。請注意等待行情回穩才進場，其勝算絕對超過追價。
● 憤怒
優秀交易者不會生氣。他們永遠保持冷靜，不會把虧損的責任歸咎於他人。如果你能夠把發脾氣的精力引導到其他更有意義的管道，不只交易績效會改善，生活的很多層面也會提升。
結語
如果想成為最佳交易者，就必須控制自己的情緒、協調內在衝突、革除不好的習性，才能保持最清醒的頭腦。交易過程中，維持清醒的頭腦，這是最基本的成功要件。期望、貪婪、恐懼、頑固、懶惰與憤怒，這些都是造成交易失敗的最主要因素，讓你無法保持清醒的頭腦。如果表現不理想，不妨考慮暫停交易，讓自己冷靜下來，思考究意發生了什麼問題，直到找到原因，恢復清醒的頭腦為止。
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